4.4. FAKTENBLATT-ELTERNGESELLSCHAFT-GARANTIE

Eine Bürgschaft der Muttergesellschaft ist eine rechtsverbindliche Garantie der Muttergesellschaft (oder einer anderen Tochtergesellschaft) eines Betreibers, die Umweltverpflichtungen des Betreibers zu zahlen oder zu erfüllen, wenn der Betreiber dies nicht tut. Sie ist häufig auf einen bestimmten Betrag begrenzt (d.h. eine unbegrenzte Garantie kann nicht übernommen werden)

Bürgschaften von Muttergesellschaften können zur Deckung von vorhersehbaren und unvorhergesehenen Verbindlichkeiten verwendet werden. Sie sind jedoch mit besonderen Risiken behaftet, und ihre Verwendung ist in der Praxis oft eingeschränkt.

VORTEILE

NACHTEILE

✓ Verpflichtet den Betreiber nicht, Mittel zurückzustellen, bindet also kein Kapital.

✓ Aufhebung der gesellschaftsrechtlichen Immunität der Muttergesellschaft (z.die gesellschaftsrechtliche Immunität der Muttergesellschaft (z. B. die getrennte Rechtspersönlichkeit von Unternehmen und die beschränkte Haftung ihrer Anteilseigner) gegenüber der Verantwortung für die Umwelthaftung des Betreibers wird aufgehoben.

✓ Anreize für die Muttergesellschaft, die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass der Betreiber überhaupt eine Umwelthaftung eingeht.

Das besondere Risiko bei Bürgschaften von Muttergesellschaften besteht im Vergleich zu finanziellen Leistungen anderer Dritter (z.B. Bürgschaften von Finanzinstituten und Versicherungen) oder zur Sicherung von Geld (z.B. bareinlagen, Pools), besteht darin, dass die Garantie entwertet oder wertlos werden könnte, wenn die Finanzkraft der Muttergesellschaft/des Konzerns zusammen mit der des Betreibers sinkt, was im schlimmsten Fall zu einer gleichzeitigen Insolvenz oder Auflösung führen würde. Weitere Nachteile sind:

XNur für Betreiber mit finanzkräftigen Eltern möglich.

X Kann komplexe und zeitaufwendige Finanzkrafttests erfordern, die den Betreiber, die Muttergesellschaft und die Regulierungsbehörde belasten.

X Möglicherweise sind rechtliche Nachweise und Überprüfungen der Geschäftsfähigkeit des Betreibers und der Muttergesellschaft erforderlich, um die Garantie zu übernehmen.

Wichtige Überlegungen – Elterliche Unternehmensgarantie

Grundlegende Überlegungen	Der Elternteil muss befugt sein, diese finanzielle Vorsorge in der Rechtsordnung zu treffen. Die Muttergesellschaft muss über eine ausreichende Finanzkraft für die Höhe der potenziellen Haftung verfügen. Die Muttergesellschaft muss rechtsfähig sein, um die Vereinbarung abschließen zu können. Die Muttergesellschaft darf nicht von der finanziellen Leistungsfähigkeit des Betreibers abhängig sein. Ob die Finanzrückstellung die geschätzte Umweltverbindlichkeit abdeckt. Ob die finanzielle Rückstellung auf Verlangen an die Aufsichtsbehörde zu zahlen ist. Ob die finanzielle Rückstellung Schutz vor Insolvenz oder Auflösung des Betreibers bietet und vor Inflation geschützt ist.
Dokumentation	Die folgenden Dokumente sind in der Regel erforderlich: Rechtsverbindliches Dokument zur finanziellen Vorsorge, Angaben zur Deckungssumme und zum Kostenprofil, Nachweis der Ermächtigung der Einrichtung oder der Muttergesellschaft, die finanzielle Vorsorge zu treffen, und Nachweis einer zusätzlichen Deckung, die erforderlich ist, um Lücken in der primären Deckung zu decken, Garantie, Nachweis der Finanzkraft des Mutterunternehmens. Musterdokumente können dazu beitragen, dass die wichtigsten Aspekte abgedeckt sind.
Dokumentationsspezifikation	In der Regel wird in den Dokumenten Folgendes festgelegt: das auslösende Ereignis, die Tatsache, dass die Aufsichtsbehörde im Falle eines auslösenden Ereignisses oder einer Insolvenz oder Liquidation eine Forderung stellen kann, die Anforderungen in Bezug auf die Berichterstattung, die Benachrichtigung über die Kündigung/den Ablauf und die Ersetzung sowie den Inflationsausgleich und die Angabe, dass die Aufsichtsbehörde bei Kündigung/dem Ablauf die Bereitstellung einer alternativen finanziellen Vorsorge verlangen kann, dass die Aufsichtsbehörde eine Forderung an die Muttergesellschaft stellen kann und wie die Garantie unter Berücksichtigung des Kostenprofils der Maßnahme in Anspruch genommen werden kann.
Berichterstattung und Überwachung	Dazu gehören: auslösende Ereignisse, Entwicklungen, die sich auf die Fähigkeit zur Gewährleistung der Rückstellung auswirken, Entnahmen oder Forderungen, die Leistung der Einrichtung/des Fonds/des Vermögenswerts, die Einhaltung von Umweltauflagen, die Höhe der Verbindlichkeit im Verhältnis zum Wert der finanziellen Rückstellung und (bei vorhersehbaren Verbindlichkeiten) Berichte über die Fortschritte bei der Sanierung, die Mitteilung über Stornierung, Ablauf, Erneuerung oder Nichtverlängerung und die Verfallsdaten, geprüfte Jahresabschlüsse, die Mitteilung, wenn die Muttergesellschaft die festgelegten finanziellen Kriterien wahrscheinlich nicht mehr erfüllt, Fortschritte bei den Kostenprofilen und der Sanierung und die Verfallsdaten der finanziellen Rückstellung.
Durchsetzung	Wenn das auslösende Ereignis eintritt, wird die finanzielle Vorsorge eingefordert. Die Aufsichtsbehörde muss möglicherweise Durchsetzungsmaßnahmen ergreifen, wenn sich die finanzielle Gesundheit, der Wert oder die Leistung verschlechtern oder wenn die erforderliche Berichterstattung nicht erfolgt. Die Aufsichtsbehörde wird sicherstellen müssen, dass die finanzielle Vorsorge beibehalten/verlängert/akzeptabel ist oder eine Ersatzfinanzierung verlangen und im Falle einer Verschlechterung der finanziellen Gesundheit des Mutterunternehmens möglicherweise tätig werden müssen.