Un fondo mutual/pool es un mecanismo por el cual un grupo de operadores puede satisfacer los requisitos de provisión financiera demostrando su pertenencia al mismo. La aceptación en el fondo mutual/pool requiere que los miembros aporten pruebas de una cantidad específica de provisión financiera, y/o que paguen una cantidad específica al fondo mutual/pool cada año. Los miembros deben comprometerse a pagar una cantidad determinada (o indeterminada) si un miembro del fondo/pool no lo hace. Si el importe de dicho pago excede los fondos del fondo común, se podrá realizar un sorteo adicional entre los miembros.
Se puede utilizar un fondo mutual/pool como provisión financiera para incidentes imprevistos. No es factible para la cobertura en primera instancia de responsabilidades previstas, ya que se trata de una responsabilidad que deben asumir los operadores individuales como parte de sus compromisos de permiso o licencia. Sin embargo, dependiendo de la naturaleza del fondo común, puede utilizarse para cubrir las responsabilidades previstas de un miembro que se haya declarado insolvente. Los fondos comunes de inversión pueden considerarse contrarios al principio de que quien contamina paga.
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VENTAJAS |
DISVENTAJAS |
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✓ El coste para los operadores puede ser relativamente bajo y no inmoviliza capital. ✓ Puede evitar la complejidad y los costes asociados a la creación, el mantenimiento y la supervisión de las garantías financieras en un emplazamiento específico. ✓ Puede reducir el riesgo de que una provisión financiera fracase en un caso determinado por cuestiones legales o de otro tipo. ✓ No debería verse afectado por cambios negativos en la viabilidad financiera de los miembros individuales o su insolvencia o disolución siempre y cuando la cantidad de activos en el fondo/pool sea suficiente para pagar una reclamación(es) y/u otros miembros tengan fondos suficientes para responder a una petición de financiación adicional en caso de reclamación. ✓ Potencial para proporcionar una fuente de fondos para pérdidas a gran escala. ✓ Potencial para proporcionar una fuente de fondos cuando un miembro ha entrado en un procedimiento de insolvencia. ✓ Dependiendo de la estructura del fondo común, las contribuciones pueden estar segregadas de los activos del operador, lo que significa que es probable que estén fuera del alcance de sus acreedores en caso de que entre en insolvencia o se disuelva. ✓ Protege a los propios operadores de las consecuencias financieras de las responsabilidades medioambientales que surjan al repartir los costes entre los miembros. ✓ Capacidad para garantizar que habrá fondos disponibles para cubrir las responsabilidades que surjan a medio y largo plazo. ✓ Cuando la cantidad que un miembro debe aportar se determina en función de su perfil de riesgo individual (es decir, las aportaciones son diferenciadas), esto supone un incentivo para que reduzca el riesgo. ✓ Cuando la provisión de un sistema de gestión medioambiental es un requisito para ser miembro, esto supone un incentivo para que los miembros los adopten con el fin de poder obtener y continuar siendo miembro y reducir su contribución (si procede).
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X Coste, tiempo y experiencia necesarios para establecer y supervisar el fondo común de inversión. X Puede considerarse que no se aplica adecuadamente el principio de "quien contamina paga". La afiliación puede estar estrictamente limitada, lo que la hace inaccesible para muchos operadores.
X< Cuando las contribuciones no se diferencian en función del riesgo de cada miembro, puede que los miembros no estén tan motivados para mejorar sus niveles de seguridad. Si las contribuciones no se diferencian en función del riesgo de cada miembro, puede que los miembros no estén tan motivados para mejorar sus niveles de seguridad. X Si las condiciones de pago del fondo común se interpretan de forma excesivamente estricta, puede resultar difícil recurrir a él cuando sea necesario. X X Puede que no sea factible establecer un fondo/pool para diversas operaciones; los fondos/pools tienden a utilizarse principalmente para sectores industriales específicos o de otro tipo.
X El fondo de inversión/pool puede proporcionar una cobertura insuficiente en caso de que se produzcan múltiples reclamaciones al pool; por ejemplo, si el sector cubierto por el pool entra en declive. El fondo de inversión/pool puede proporcionar una cobertura insuficiente en caso de que se produzcan múltiples reclamaciones al pool; por ejemplo, si el sector cubierto por el pool entra en declive.
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Consideraciones importantes – Fondo de inversión/pool
| Consideraciones básicas |
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| Documentación | Además de la documentación estándar, puede exigirse una prueba de afiliación continuada. | |
| Especificación de la documentación | Además de las especificaciones estándar, podrá exigirse la especificación de los criterios de adhesión, la especificación de la estructura y la gobernanza y gestión del fondo común de inversión/pool. | |
| Información y seguimiento | Además de los requisitos estándar, puede exigirse la presentación de informes y el seguimiento de los pagos efectuados, el mantenimiento de la afiliación y el incumplimiento de los criterios de afiliación. | |
| Cumplimiento |
Además de los requisitos estándar, el regulador tendrá que asegurarse de que se mantiene la afiliación al fondo de inversión/fondo de inversión y puede tener que actuar en caso de deterioro de la salud financiera del fondo de inversión/fondo de inversión o del sector. |