Sijoitusrahasto/-pooli on mekanismi, jonka avulla joukko toimijoita voi täyttää rahoituspalveluja koskevat vaatimukset osoittamalla kuuluvansa siihen. Sijoitusrahastoon/pooliin hyväksyminen edellyttää, että jäsenet todistavat tietyn suuruisen taloudellisen varautumisen ja/tai maksavat vuosittain tietyn summan rahastoon/pooliin. Jäsenten on sitouduttava maksamaan tiettyyn (tai määrittelemättömään) määrään asti, jos rahaston/poolien jäsen ei täytä velvollisuuksiaan. Jos tällainen maksu ylittää rahaston/pooli hallussa olevat varat, jäseniltä voidaan ottaa lisäpanos.
Sijoitusrahastoa/poolia voidaan käyttää rahoitusvarauksena odottamattomien tapahtumien varalta. Se ei ole toteutettavissa ennakoitujen vastuiden ensivakuutuksena, koska se on yksittäisten toimijoiden vastuulla osana lupa- tai lisenssisitoumuksiaan. Keskinäistä rahastoa/poolia voidaan kuitenkin poolista riippuen käyttää maksukyvyttömäksi tulleen jäsenen ennakoitujen vastuiden kattamiseen. Keskinäisten rahastojen/poolien voidaan katsoa olevan saastuttaja maksaa -periaatteen vastaisia.
| .
EDUT |
HÄIRIÖT |
|
✓ Kustannukset toimijoille voivat olla suhteellisen alhaiset, eivätkä ne sido pääomaa. ✓ Mahdollisesti vältetään monimutkaisuus ja kustannukset, jotka liittyvät rahoitusvakuuksien perustamiseen, ylläpitoon ja seurantaan paikkakohtaisesti. ✓ Voi vähentää riskiä siitä, että rahoitussäännös epäonnistuu tietyssä tapauksessa oikeudellisista tai muista syistä. Mahdollisesti vähentää riskiä, että rahoitussäännös epäonnistuu tietyssä tapauksessa oikeudellisista tai muista syistä.✓ Eivät vaikuta yksittäisten jäsenten taloudellisessa elinkelpoisuudessa tapahtuvat kielteiset muutokset tai niiden maksukyvyttömyys tai purkautuminen niin kauan kuin rahaston/pooli varojen määrä riittää maksamaan saatavan (saatavien) ja/tai muilla jäsenillä on riittävästi varoja, jotta he voivat vastata lisärahoituspyyntöön saatavan tapauksessa. ✓ Potentiaalia tarjota rahoituslähde suurten tappioiden varalle. ✓ Potentiaalia tarjota rahoituslähde, jos jäsen on joutunut maksukyvyttömyysmenettelyyn. Potentiaalia tarjota rahoituslähde, jos jäsen on joutunut maksukyvyttömyysmenettelyyn.✓ suojaa toiminnanharjoittajia itseään ympäristövastuiden taloudellisilta seurauksilta jakamalla kustannukset jäsenten kesken. ✓ Kyky varmistaa, että varoja on käytettävissä keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä syntyvien vastuiden kattamiseksi. ✓ Jos jäseneltä vaadittava maksuosuus määräytyy sen yksilöllisen riskiprofiilin mukaan (eli maksuosuudet ovat eriytettyjä), tämä kannustaa sitä vähentämään riskiä. ✓ Jos ympäristöjärjestelmän tarjoaminen on jäsenyyden edellytys, tämä kannustaa jäseniä ottamaan ne käyttöön, jotta he voivat saada ja jatkaa jäsenyyttään ja alentaa maksuosuuttaan (tarvittaessa). |
X Sijoitusrahaston/pooli perustamiseen ja seurantaan tarvittavat kustannukset, aika ja asiantuntemus. X Voidaan katsoa, että ‘saastuttaja maksaa’ -periaatetta ei ole pantu riittävästi täytäntöön. Jäsenyys voi olla tiukasti rajoitettu, jolloin se ei ole monien toimijoiden saatavilla. X Jos jäsenmaksuja ei ole eriytetty yksittäisen jäsenen riskin mukaan, jäsenet eivät ehkä ole yhtä motivoituneita parantamaan turvallisuustasoaan. X Jos rahastosta/poolista suoritettavien maksujen ehtoja on tulkittu liian tiukasti, se voi vaikeuttaa varojen käyttöä tarvittaessa. Mikäli rahastosta/poolista suoritettavien maksujen ehtoja on tulkittu liian tiukasti, se voi vaikeuttaa varojen käyttöä tarvittaessa.X Mahdollisesti ei ole mahdollista perustaa rahastoa/poolia monipuolista toimintaa varten; rahastoja/pooleja käytetään yleensä lähinnä tietyillä teollisuudenaloilla tai muilla sektoreilla. X Sijoitusrahasto/pooli voi tarjota riittämättömän suojan, jos poolia vaaditaan useaan otteeseen; esimerkiksi jos poolin kattama toimiala taantuu.
|
Tärkeitä huomioita – Sijoitusrahasto/pooli
| Perusasiat |
|
|---|---|
| Dokumentointi | .Vakiomuotoisten asiakirjojen lisäksi voidaan vaatia todisteita jatkuvasta jäsenyydestä. |
| Dokumentaation määrittely | Vakiomäärittelyjen lisäksi voidaan vaatia liittymisperusteiden määrittelyä, rakenteen määrittelyä sekä sijoitusrahaston/poolien hallintoa ja johtamista. |
| Raportointi ja seuranta | Vakiovaatimusten lisäksi voidaan vaatia raportointia ja seurantaa jäsenmaksujen suorittamisesta, jäsenyyden ylläpitämisestä ja jäsenyyskriteerien rikkomisesta. | .
| Toteuttaminen | .
Vakiovaatimusten lisäksi sääntelyviranomaisen on varmistettava, että sijoitusrahaston/rahastoaltaan jäsenyys säilyy, ja sen on mahdollisesti toimittava, jos sijoitusrahaston/rahastoaltaan tai toimialan taloudellinen tila heikkenee. |