A befektetési alap/közösség olyan mechanizmus, amellyel a gazdasági szereplők egy csoportja a pénzügyi ellátási követelményeknek a tagságuk bizonyításával eleget tehet. A kölcsönös alapba/közösségbe való felvételhez a tagoktól megkövetelik, hogy meghatározott összegű pénzügyi fedezetet igazolják, és/vagy évente meghatározott összeget fizessenek be az alapba/közösségbe. A tagoknak vállalniuk kell, hogy egy meghatározott (vagy meg nem határozott) összeg erejéig befizetnek, ha az alap/közösség valamely tagja ezt elmulasztja. Ha az ilyen befizetés összege meghaladja az alap/közösség által tartott pénzösszegeket, a tagoktól pótlólagos lehívás kezdeményezhető.
A kölcsönös alap/pool előre nem látható eseményekre való pénzügyi tartalékként használható. Az előre látott felelősségek első fél általi fedezésére nem alkalmas, mivel ez olyan felelősség, amelyet az egyes üzemeltetőknek kell teljesíteniük engedélyük vagy engedélyezési kötelezettségeik részeként. A közös alap/közösség azonban - a közös alap jellegétől függően - felhasználható egy fizetésképtelenné vált tag előre látható kötelezettségeinek fedezésére. A közös alapok/poolok a "szennyező fizet" elvvel ellentétesnek tekinthetők.
|
előnyök |
HÁTrányok |
|
✓ Az üzemeltetők költségei viszonylag alacsonyak lehetnek, és nem köt le tőkét. ✓ Elkerülhető a pénzügyi biztosítékok helyspecifikus alapon történő létrehozásával, fenntartásával és nyomon követésével járó bonyolultság és költségek. Megkerülhető a pénzügyi biztosítékok helyspecifikus alapon történő létrehozásával, fenntartásával és nyomon követésével járó bonyolultság és költségek.✓ csökkentheti annak kockázatát, hogy a pénzügyi biztosíték adott esetben jogi vagy egyéb okokból meghiúsuljon. Megszüntetheti a pénzügyi biztosíték meghiúsulásának kockázatát.✓ Nem befolyásolhatják az egyes tagok pénzügyi életképességében bekövetkező negatív változások, illetve fizetésképtelenségük vagy megszűnésük, mindaddig, amíg az alapban/poolban lévő eszközök összege elegendő a követelés(ek) kifizetésére és/vagy más tagok elegendő finanszírozással rendelkeznek ahhoz, hogy követelés esetén reagáljanak a kiegészítő finanszírozás iránti felhívásra. ✓ Potenciális, hogy forrást biztosítson a nagymértékű veszteségek fedezésére. ✓ Potenciális pénzforrás biztosítása, ha egy tag fizetésképtelenségi eljárást indított. Megfelelő forrás biztosítása, ha egy tag fizetésképtelenségi eljárásba kezdett.✓ A költségek tagok közötti megosztása révén megvédi az üzemeltetőket a felmerülő környezeti kötelezettségek pénzügyi következményeitől. Az üzemeltetők maguk is védve vannak a költségek tagok közötti megosztásával.✓ Kapacitás annak biztosítására, hogy a közép- és hosszú távon felmerülő kötelezettségek fedezésére rendelkezésre álljanak a pénzeszközök. ✓ Ahol a tag által fizetendő hozzájárulás összegét az egyéni kockázati profilja határozza meg (azaz a hozzájárulások differenciáltak), ez ösztönzi a tagot a kockázat csökkentésére. Mivel a kockázat csökkentésére ösztönzi.✓ Ahol a tagság feltétele a környezetvédelmi vezetési rendszer biztosítása, ez ösztönzi a tagokat annak elfogadására annak érdekében, hogy elnyerjék és folytathassák tagságukat, és csökkentsék hozzájárulásukat (adott esetben). |
X A befektetési alap/pool létrehozásához és felügyeletéhez szükséges költség, idő és szakértelem. X Az ‘szennyező fizet’ elv megfelelő végrehajtásának elmulasztását érzékelhetik. A tagság szigorúan korlátozott lehet, ami sok gazdasági szereplő számára elérhetetlenné teszi. X Ahol a hozzájárulások nem differenciálódnak az egyes tagok kockázata szerint, a tagok esetleg nem lesznek annyira motiváltak a biztonsági szintjük javítására. X Ha az alapból/közösségből történő kifizetés feltételeit túl szigorúan értelmezik, ez megnehezítheti a szükség esetén történő igénybevételt. Az alapból/közösségből történő kifizetés feltételeit túl szigorúan értelmezik, ez megnehezítheti az igénybevételt.X Egy alap/pool létrehozása nem feltétlenül valósítható meg különféle műveletekre; az alapokat/poolokat általában elsősorban meghatározott ipari vagy egyéb ágazatokban használják. Az alapokat/poolokat elsősorban meghatározott ipari vagy egyéb ágazatokban használják.X A befektetési alap/pool nem nyújt elegendő fedezetet a pool többszöri lehívása esetén; például, ha a pool által lefedett iparág hanyatlásnak indul.
|
Fontos megfontolások – Befektetési alap/közösség
| alapvető megfontolások |
|
|---|---|
| Dokumentáció | A szabványos dokumentáción kívül a folyamatos tagság igazolása is szükséges lehet. |
| Dokumentációs előírás | A szabványos előírásokon túlmenően a csatlakozási kritériumok, a struktúra, valamint a befektetési alap/pool irányításának és menedzsmentjének meghatározása is szükséges lehet. |
| Beszámolás és nyomon követés | A standard követelményeken túlmenően a befizetésekről, a tagság fenntartásáról és a tagsági feltételek megsértéséről való jelentéstétel és nyomon követés is szükséges lehet. |
| Kényszerítés |
A standard követelményeken túl a szabályozónak biztosítania kell a befektetési alap/közösség tagságának fenntartását, és szükség lehet arra, hogy a befektetési alap/közösség vagy az ágazat pénzügyi helyzetének romlása esetén fellépjen. |