4.1. SCHEDA INFORMATIVA-GARANZIA DELL'ISTITUZIONE FINANZIARIA

Una garanzia di un'istituzione finanziaria è una garanzia fornita da un'istituzione finanziaria (ad esempio una banca o una fideiussione) per pagare se un operatore non rispetta i suoi obblighi. Sono incluse ‘garanzie bancarie’ e ‘lettere di credito’, ‘fideiussioni’ e ‘performance bond’. L'emissione di una garanzia da parte di un istituto finanziario è generalmente supportata dal pagamento di un premio e/o dal deposito di contanti, titoli o altre attività per la totalità o una percentuale del valore della garanzia. Se l'operatore, noto come principale, non adempie ai propri obblighi nei confronti del regolatore, l'istituto finanziario paga o esegue secondo gli accordi contrattuali al posto dell'operatore fino all'importo della garanzia.

La garanzia di un istituto finanziario è comune per le passività previste. Anche se può essere utilizzata per le passività impreviste, l'uso è generalmente limitato a causa del requisito della garanzia collaterale.

ADVANTAGGI

DISADVANTAGGI

✓ Non dovrebbe essere influenzata da cambiamenti negativi nella solidità finanziaria dell’operatore o dal suo scioglimento, purché la polizza preveda che sia pagabile in caso di insolvenza o scioglimento dell’operatore.

✓ Disponibile dal momento in cui viene emessa, evitando così il rischio di attendere l'accumulo di fondi.

✓ Crea un incentivo per gli operatori a minimizzare il rischio di danni ambientali introducendo o mantenendo un piano di gestione ambientale al fine di accedere alle garanzie.

X Deve essere generalmente rinnovato su base regolare (di solito tra uno e cinque anni). C'è il rischio che l'operatore non sia in grado di rinnovarlo se la sua situazione finanziaria è peggiorata.

X È probabile che i fornitori richiedano garanzie, come azioni, contanti o immobili, a titolo di garanzia, il che significa che questi beni non sono disponibili per l'operatore per scopi commerciali ordinari (ad esempio per il capitale circolante o per l'utilizzo di beni immobili).per esempio, per il capitale di esercizio o per ottenere un finanziamento di debito da un finanziatore).

X Potrebbero verificarsi ritardi e spese legali in caso di contestazioni legali al momento dell'escussione della garanzia.

Considerazioni importanti – Garanzia dell'istituto finanziario

Considerazioni di base	Il fornitore deve essere autorizzato a fornire tale garanzia nella giurisdizione di competenza. La solidità finanziaria dell'istituzione’ . Se il FP prevede la stima della responsabilità ambientale . Se il PQ è pagabile al regolatore su richiesta . Se il PQ prevede una protezione contro l'insolvenza o lo scioglimento dell'operatore ed è protetto dall'inflazione.
Documentazione	Generalmente sono richiesti i seguenti documenti: documento FP giuridicamente vincolante, dettagli sull'ammontare della copertura e sul profilo di costo, prova dell'autorizzazione dell'istituzione o del genitore a fornire il PQ e prova di qualsiasi copertura supplementare richiesta per coprire le lacune nella copertura primaria, garanzia, prova della solidità finanziaria del fornitore di garanzia dell'istituto finanziario. I documenti modello possono aiutare a garantire che gli aspetti chiave siano coperti.
Documentazione specifica	Generalmente, i documenti specificheranno: l'evento scatenante, la possibilità per l'autorità di regolamentazione di avanzare una richiesta in caso di evento scatenante o di insolvenza o liquidazione, i requisiti in relazione alla rendicontazione, le notifiche di cancellazione/scadenza e di sostituzione e l'adeguamento inflazionistico e la specifica che l'autorità di regolamentazione può richiedere la fornitura di FP alternativi in caso di cancellazione/scadenza, la possibilità per l'autorità di regolamentazione di avanzare una richiesta in caso di mancato rinnovo, le modalità di utilizzo della garanzia in riferimento al profilo di costo dell'operazione.
Reporting e monitoraggio	Comprenderà: eventi scatenanti, sviluppi che incidono sulla capacità di garantire la fornitura, ritiri o richieste, performance dell'ente/fondo/attività, conformità ambientale, livello della responsabilità rispetto al valore del FP, relazioni sullo stato di avanzamento del ripristino, notifica di cancellazione, scadenza, rinnovo o mancato rinnovo e date di scadenza, avanzamento dei profili di costo e del ripristino e date di scadenza della garanzia.
Esecuzione	Al verificarsi dell'evento scatenante, al FP verrà fatta una richiesta. L'autorità di regolamentazione potrebbe dover intraprendere un'azione esecutiva in caso di declino della salute finanziaria, del valore o della performance o in caso di mancata presentazione dei rapporti richiesti. Il regolatore dovrà assicurarsi che la garanzia finanziaria sia mantenuta/rinnovata/accettabile o richiedere una clausola sostitutiva e potrebbe dover intervenire in caso di declino della performance dell'istituto.