Un deposito di contanti è il denaro depositato da un operatore presso una terza parte (ad esempio in un conto bancario) e legalmente garantito in modo che possa essere utilizzato solo per gli scopi previsti. Sono compresi i ‘conti vincolati’.
Un conto vincolato è una somma di denaro depositata in un conto dedicato presso una terza parte, di solito un istituto finanziario, a causa di un obbligo dovuto dalla persona regolamentata a un'autorità di regolamentazione. La terza parte si impegna a versare il denaro secondo i termini della documentazione che istituisce il conto, di solito direttamente all'autorità di regolamentazione su presentazione di una documentazione specifica.
I depositi in contanti sono generalmente utilizzati per le passività previste, come la chiusura, il ripristino e la post-cura di una discarica o di una miniera, ma possono essere utilizzati anche per altre passività.
In alcune circostanze, l'autorità di regolamentazione può prendere in considerazione la possibilità di consentire al licenziatario di costituire il fondo in un periodo di tempo concordato. Durante la costituzione del fondo, l'operatore dovrà mettere in atto un'adeguata copertura finanziaria alternativa.
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✓ Il regolatore ha accesso immediato su presentazione della documentazione specificata. ✓ Può essere opportuno coprire periodi di tempo più lunghi rispetto ad altri titoli finanziari. ✓Le attività non saranno influenzate da cambiamenti negativi nella posizione finanziaria dell'operatore’o dalla sua insolvenza o dissoluzione, a condizione che lo strumento sottostante sia redatto in modo appropriato. ✓ Crea un incentivo per gli operatori a portare avanti tempestivamente i lavori di chiusura, ripristino e post-cura per limitare l'ammontare di denaro da accantonare. ✓ C'è la possibilità che il valore del fondo cresca prima delle previsioni. |
X Il denaro associato non è disponibile per l'operatore per scopi commerciali ordinari (ad es.per esempio, per il capitale di esercizio o per ottenere finanziamenti da un finanziatore), anche se può essere liberato nel momento in cui la responsabilità viene affrontata, per esempio attraverso il completamento dei lavori di chiusura, ripristino e post-cura. X Le leggi nazionali in materia di insolvenza o di liquidazione potrebbero considerare i depositi come propriamente appartenenti alla società, annullando così il beneficio derivante dalla loro separazione dal corpo principale degli attivi della società’ .X Se il deposito viene accumulato gradualmente senza un ulteriore accantonamento finanziario per coprire il divario fino al deposito dell'intero importo, potrebbe non esserci denaro sufficiente in caso di chiusura anticipata imprevista. X La sufficienza della somma di denaro depositata viene ridotta dall'inflazione o dal rischio per gli investimenti in essa. |
Considerazioni importanti – Deposito in contanti
- Se l'accantonamento finanziario prevede la stima della responsabilità ambientale. Se l'accantonamento finanziario è pagabile all'autorità di regolamentazione su richiesta.
- Se l'accantonamento finanziario fornisce protezione contro l'insolvenza o lo scioglimento dell'operatore ed è protetto dall'inflazione. Può essere necessaria una copertura supplementare durante l'accumulo del deposito. Il deposito deve essere protetto dal rischio di investimento.
- Per la protezione contro l'insolvenza o lo scioglimento dell'operatore è richiesto un onere di primo grado sul conto a favore del regolatore.
Generalmente sono richiesti i seguenti documenti:
- documento di finanziamento giuridicamente vincolante,
- dettagli sull'ammontare della copertura e sul profilo dei costi,
- prova dell'autorizzazione dell'istituto o del genitore a fornire la copertura finanziaria,
- prova di qualsiasi copertura supplementare necessaria per coprire le lacune della copertura principale, e
- un addebito sul conto a favore dell'autorità di regolamentazione.
I documenti modello possono aiutare a garantire che gli aspetti chiave siano coperti.
Comprenderà:
- eventi scatenanti,
- sviluppi che influiscono sulla capacità di garantire la fornitura,
- revoche o richieste,
- performance dell'istituzione/fondo/patrimonio,
- conformità ambientale,
- il livello della passività rispetto al valore dell'accantonamento finanziario,
- (per le passività previste) relazioni sullo stato di avanzamento del restauro; e
- relazione e monitoraggio dei pagamenti in corso.
Se si verifica l'evento scatenante, verrà richiesto il versamento della provvista finanziaria. L'autorità di regolamentazione potrebbe dover intraprendere un'azione esecutiva in caso di declino della salute finanziaria, del valore o della performance o in caso di mancata presentazione della rendicontazione richiesta. L'autorità di regolamentazione dovrà assicurarsi che i versamenti programmati nel deposito vengano effettuati e potrebbe dover agire in caso di declino della salute finanziaria del deposito/istituto.