Vienotais fonds/ pūls ir mehānisms, ar kura palīdzību tirgus dalībnieku grupa var izpildīt finanšu nodrošinājuma prasības, pierādot savu dalību tajā. Lai dalībnieki tiktu uzņemti savstarpējā fondā/apvienībā, tiem ir jāiesniedz pierādījumi par noteiktu finanšu nodrošinājuma apjomu un/vai katru gadu fondā/apvienībā jāiemaksā noteikta summa. Dalībniekiem ir jāpiekrīt samaksāt noteiktu (vai nenoteiktu) summu, ja kāds no fonda/ pūla dalībniekiem to nedara. Ja šāda maksājuma summa pārsniedz fonda/ pūla rīcībā esošos naudas līdzekļus, no fonda/pūla locekļiem var tikt izdarīta papildu iemaksa.
Vienreizējo ieguldījumu fondu/ pūlu var izmantot kā finanšu nodrošinājumu neparedzētiem gadījumiem. Tas nav iespējams kā pirmās puses segums par paredzamām saistībām, jo tas ir pienākums, kas jāveic atsevišķiem operatoriem kā daļa no viņu saistībām attiecībā uz atļaujām vai licencēm. Tomēr atkarībā no pūla rakstura savstarpējo fondu/ pūlu var izmantot, lai segtu tā dalībnieka paredzamās saistības, kurš kļuvis maksātnespējīgs. Savstarpējos fondus/kopas var uzskatīt par tādiem, kas ir pretrunā principam "piesārņotājs maksā"
.|
ADVANTAĢIJAS |
Atšķirības |
|
✓ Izmaksas operatoriem var būt salīdzinoši zemas un nesaista kapitālu. ✓ Vai var izvairīties no sarežģītības un izmaksām, kas saistītas ar finanšu nodrošinājumu izveidošanu, uzturēšanu un uzraudzību katrā konkrētā vietā. ✓ Vairo risku, ka finanšu nodrošinājums kādā konkrētā gadījumā neizdosies juridisku vai citu iemeslu dēļ. ✓ Neparedzams, ka to ietekmēs atsevišķu dalībnieku finansiālās dzīvotspējas negatīvas izmaiņas vai to maksātnespēja vai likvidācija, ja vien fonda/apvienības aktīvu apjoms ir pietiekams, lai samaksātu prasījumu(-us), un/vai citiem dalībniekiem ir pietiekams finansējums, lai reaģētu uz papildu finansējuma pieprasījumu prasījuma gadījumā. ✓ Potenciāls nodrošināt līdzekļu avotu liela apjoma zaudējumu gadījumā. ✓ Potenciāls nodrošināt līdzekļu avotu, ja dalībniekam ir uzsākta maksātnespējas procedūra. ✓ Aptur pašus operatorus no finansiālām sekām, ko rada saistības vides jomā, sadalot izmaksas starp dalībniekiem. ✓ Spēja nodrošināt, ka būs pieejami līdzekļi, lai segtu vidējā un ilgā termiņā radušās saistības. ✓ Ja summa, kas dalībniekam ir jāiemaksā, tiek noteikta atkarībā no tā individuālā riska profila (t. i., iemaksas ir diferencētas), tas stimulē to samazināt risku. ✓ Ja vides pārvaldības sistēmas nodrošināšana ir dalības prasība, tas stimulē dalībniekus tās ieviest, lai varētu iegūt un turpināt dalību un samazināt savas iemaksas (ja nepieciešams). |
X Izmaksas, laiks un zināšanas, kas nepieciešamas, lai izveidotu un uzraudzītu kopfondu/ pūlu. X Varbūt tiek uzskatīts, ka netiek pienācīgi īstenots princips ‘piesārņotājs maksā’. Dalība tajā var būt stingri ierobežota, padarot to nepieejamu daudziem uzņēmējiem. X Ja iemaksas nav diferencētas atkarībā no individuālā dalībnieka riska, dalībnieki var nebūt tik motivēti uzlabot savu drošības līmeni. X Ja fonda/apvienības maksājumu noteikumi un nosacījumi tiek interpretēti pārāk stingri, tas var apgrūtināt līdzekļu izmantošanu nepieciešamības gadījumā. X Varbūt nav iespējams izveidot fondu/ pūlu dažādām darbībām; fondus/pūlus parasti izmanto galvenokārt konkrētām rūpniecības vai citām nozarēm. X Valstu kopfonds/ pūls var nenodrošināt pietiekamu segumu gadījumā, ja pūlu izmanto vairākkārt; piemēram, ja pūla aptvertā nozare piedzīvo kritumu.
|
Svarīgi apsvērumi – Kopieguldījumu fonds/apvienība
| Pamatpamatpamatpētījumi |
|
|---|---|
| Dokumentācija | Papildus standarta dokumentācijai var pieprasīt pierādījumus par dalības turpināšanu. | .
| Dokumentācijas specifikācija | Papildus standarta specifikācijām var pieprasīt pievienošanās kritēriju specifikāciju, struktūras specifikāciju, kā arī kopfonda/pūla pārvaldību un vadību. | .
| Pārskatīšana un uzraudzība | Papildus standarta prasībām var pieprasīt ziņošanu un uzraudzību par veiktajiem maksājumiem, dalības uzturēšanu un dalības kritēriju pārkāpumiem. | .
| Izpilde |
Papildus standarta prasībām regulatoram būs jānodrošina, lai tiktu saglabāta dalība kopfondā/ pūlā, un, iespējams, būs jārīkojas gadījumā, ja kopfonda/pūla vai nozares finansiālā veselība pasliktinās. |