Et gjensidig fond/pool er en mekanisme der en gruppe operatører kan oppfylle kravene til finansiell avsetning ved å bevise at de er medlem av det. For å bli tatt opp i fondet/poolen må medlemmene dokumentere at de har en spesifisert mengde finansielle avsetninger, og/eller betale et spesifisert beløp til fondet/poolen hvert år. Medlemmene må forplikte seg til å betale inntil et spesifisert (eller uspesifisert) beløp dersom et medlem av fondet/poolen ikke gjør dette. Hvis innbetalingen overstiger fondets/poolens midler, kan det foretas ytterligere trekk på medlemmene.
Et fond/pool kan benyttes som økonomisk sikkerhet for uforutsette hendelser. Det er ikke mulig å dekke førstepartsansvar for forutsette forpliktelser, fordi dette er et ansvar som må utføres av de enkelte operatørene som en del av deres tillatelses- eller lisensforpliktelser. Avhengig av poolens art kan imidlertid et gjensidig fond/pool brukes til å dekke forutsette forpliktelser for et medlem som har blitt insolvent. Felles fond/pooler kan anses å være i strid med prinsippet om at forurenseren betaler.
|
FORDELER |
NEDSIDER |
|
✓ Kostnaden for operatørene kan være relativt lav og binder ikke opp kapital. ✓ Kan gjøre at man unngår kompleksiteten og kostnadene forbundet med å etablere, vedlikeholde og overvåke finansielle sikkerheter på en stedsspesifikk basis. ✓ Kan redusere risikoen for at en finansiell sikkerhetsstillelse i et gitt tilfelle mislykkes på grunn av juridiske eller andre problemer. ✓ Bør ikke påvirkes av negative endringer i enkeltmedlemmers økonomiske levedyktighet eller deres insolvens eller oppløsning, så lenge fondets/poolens eiendeler er tilstrekkelige til å betale et eller flere krav og/eller andre medlemmer har tilstrekkelig finansiering til å svare på et krav om ytterligere finansiering i tilfelle et krav oppstår. ✓ Potensialet til å være en kilde til midler ved store tap. ✓ Potensialet til å være en kilde til finansiering i tilfeller der et medlem har gått inn i insolvensbehandling. ✓ Avhengig av poolens struktur kan bidragene være adskilt fra operatørens eiendeler, noe som betyr at de sannsynligvis vil være utenfor kreditorenes rekkevidde hvis operatøren skulle gå konkurs eller oppløses. ✓ Beskytter operatørene selv mot de økonomiske konsekvensene av miljøforpliktelser som oppstår ved at kostnadene spres på medlemmene. ✓ Kapasitet til å sikre at midler vil være tilgjengelige for å dekke forpliktelser som oppstår på mellomlang og lang sikt. ✓ Dersom beløpet som et medlem må bidra med, bestemmes av medlemmets individuelle risikoprofil (dvs. at bidragene er differensierte), gir dette et insentiv til å redusere risikoen. ✓ Kapasitet til å sikre at midlene er tilgjengelige på mellomlang sikt. ✓ Dersom det er et krav for medlemskap å ha et miljøledelsessystem, gir dette medlemmene et insentiv til å ta det i bruk for å kunne oppnå og fortsette medlemskapet og redusere sitt bidrag (hvis relevant). |
X Kostnader, tid og ekspertise som trengs for å etablere og overvåke fondet/poolen. X Kan oppfattes som at prinsippet om at forurenser skal betale, ikke blir implementert i tilstrekkelig grad. Medlemskap kan være strengt begrenset, noe som gjør det utilgjengelig for mange operatører. X Dersom bidragene ikke differensieres i henhold til risikoen til det enkelte medlem, kan det hende at medlemmene ikke er like motiverte til å forbedre sikkerhetsnivået. X Dersom vilkårene og betingelsene for utbetaling fra fondet/poolen tolkes for strengt, kan det gjøre det vanskelig å trekke på dem ved behov. X Det kan være vanskelig å etablere fond/pooler for ulike typer virksomhet; fond/pooler brukes gjerne hovedsakelig til spesifikke industrielle eller andre sektorer. X Fondet/poolen kan gi utilstrekkelig dekning i tilfelle flere innkallinger til poolen, for eksempel hvis bransjen som dekkes av poolen, går tilbake.
|
Viktige betraktninger – Fond/pool
| Grunnleggende betraktninger |
| ||
|---|---|---|---|
| Dokumentasjon | Dokumentasjon | I tillegg til standard dokumentasjon kan det kreves bevis på fortsatt medlemskap. | |
| Dokumentasjonsspesifikasjon | I tillegg til standardspesifikasjonene kan det kreves spesifikasjon av kriterier for medlemskap, spesifikasjon av strukturen, samt styring og forvaltning av verdipapirfondet/poolen. | ||
| Rapportering og overvåking | Rapportering og overvåking | I tillegg til standardkravene kan det kreves rapportering og overvåking av innbetalinger, opprettholdelse av medlemskap og brudd på medlemskapskriterier. | |
| Håndhevelse |
I tillegg til standardkravene må tilsynsmyndigheten sørge for at medlemskapet i verdipapirfondet/poolen opprettholdes, og kan måtte gripe inn dersom verdipapirfondets/poolens eller bransjens økonomiske helse svekkes. |