4.2. FACTSHEET-KASDEPOSITO

Een contant deposito is geld dat door een exploitant bij een derde partij wordt gedeponeerd (bijvoorbeeld op een bankrekening) en wettelijk wordt beveiligd zodat het alleen voor de beoogde doeleinden kan worden gebruikt. Dit omvat ‘escrow accounts’.

Een geblokkeerde rekening is een som geld die wordt gestort op een speciale rekening bij een derde partij, meestal een financiële instelling, op grond van een verplichting die de gereguleerde persoon verschuldigd is aan een toezichthouder. De derde partij stemt ermee in om het geld uit te betalen volgens de voorwaarden van de documentatie waarmee de rekening is geopend, meestal rechtstreeks aan de toezichthouder op vertoon van gespecificeerde documentatie.

Kasdeposito's worden meestal gebruikt voor voorziene verplichtingen zoals sluiting, herstel en nazorg van een stortplaats of mijn, maar kunnen ook voor andere verplichtingen worden gebruikt.

In bepaalde omstandigheden kan een regelgevende instantie overwegen om een vergunninghouder toe te staan het fonds over een overeengekomen periode op te bouwen. Terwijl het fonds wordt opgebouwd, moet de exploitant een passende alternatieve financiële voorziening treffen.

ADVANTAGES

DISADVANTAGES

✓ De toezichthouder heeft onmiddellijk toegang op vertoon van gespecificeerde documentatie.

✓ Kan geschikt zijn voor langere perioden dan andere financiële effecten.

✓De activa zullen niet worden beïnvloed door negatieve veranderingen in de financiële positie van de exploitant’s of zijn insolventie of ontbinding, mits het onderliggende instrument op de juiste wijze is opgesteld.

✓ Schept een stimulans voor exploitanten om snel werk te maken van sluiting, herstel en nazorg, zodat er minder geld opzij hoeft te worden gezet.

✓ De waarde van het fonds kan sneller groeien dan verwacht.

X Het bijbehorende geld is niet beschikbaar voor de exploitant voor gewone commerciële doeleinden (bijv.bv. voor werkkapitaal of gebruikt om schuldfinanciering aan te trekken bij een kredietverstrekker), hoewel het kan worden vrijgegeven als en wanneer de aansprakelijkheid wordt aangepakt, bv. door de voltooiing van sluitings-, herstel- en nazorgwerkzaamheden.

X Binnenlandse insolventie- of liquidatiewetgeving kan de deposito's behandelen als eigendom van het bedrijf en zo het voordeel van het scheiden van de activa van het bedrijf tenietdoen.

X Als het deposito geleidelijk wordt opgebouwd zonder aanvullende financiële voorziening om het gat te dekken totdat het volledige bedrag is gestort, kan er onvoldoende geld zijn in het geval van een onverwachte vervroegde sluiting.

X De toereikendheid van het ingelegde geldbedrag wordt verminderd door inflatie of risico's voor investeringen daarin.

Belangrijke overwegingen – Cash deposit

Basisoverwegingen	Of de financiële voorziening voorziet in de geschatte milieuverplichting. Of de financiële voorziening op verzoek betaalbaar is aan de toezichthouder. Of de financiële voorziening bescherming biedt tegen insolventie of ontbinding van de exploitant en beschermd is tegen inflatie. Aanvullende dekking kan nodig zijn terwijl het deposito zich opbouwt, Het deposito moet beschermd zijn tegen beleggingsrisico. Er moet een eersterangsrecht op de rekening ten gunste van de regelgever worden gevestigd om bescherming te bieden tegen insolventie of ontbinding van de exploitant.
Documentatie	De volgende documenten zijn over het algemeen vereist: Wettelijk bindend document voor financiële voorzieningen, details van het dekkingsbedrag en het kostenprofiel, bewijs van machtiging van de instelling of ouder om de financiële voorziening te verstrekken, bewijs van eventuele aanvullende dekking die nodig is om gaten in de primaire dekking te dekken, en een last op de rekening ten gunste van de toezichthouder. Template documenten kunnen helpen ervoor te zorgen dat de belangrijkste aspecten worden gedekt.
Documentatie specificatie	Over het algemeen zullen de documenten de gebeurtenis specificeren die de gebeurtenis in gang zet, dat de regelgever een eis kan stellen in het geval van een gebeurtenis die de gebeurtenis in gang zet of insolventie of liquidatie, vereisten met betrekking tot rapportage, kennisgevingen van annulering/expiratie en vervanging en inflatiecorrectie en specificatie dat de regelgever een alternatieve financiële voorziening kan eisen bij annulering/expiratie en hoe het deposito kan worden opgenomen met verwijzing naar het kostenprofiel van de operatie.
Rapportage en monitoring	Dit omvat: triggering gebeurtenissen, ontwikkelingen die van invloed zijn op het vermogen om de voorziening te garanderen, intrekkingen of eisen, prestaties van de instelling/het fonds/het vermogen, voldoen aan milieueisen, de hoogte van de verplichting ten opzichte van de waarde van de financiële voorziening, (voor voorziene verplichtingen) voortgangsrapportages restauratie; en rapportage en monitoring van betalingen in.
Handhaving	Er wordt een vordering op de financiële voorziening gedaan als de triggering event zich voordoet. De toezichthouder moet mogelijk handhavend optreden in het geval van afnemende financiële gezondheid, waarde of prestaties of als de vereiste rapportage niet wordt verstrekt. De toezichthouder moet ervoor zorgen dat de geplande betalingen in het deposito worden gedaan en moet mogelijk optreden in het geval van afnemende financiële gezondheid van het deposito/de instelling.