4.4. ARKUSZ INFORMACYJNY-GWARANCJA SPÓŁKI RODZICIELSKIEJ

Gwarancja spółki dominującej jest prawnie wiążącą gwarancją spółki dominującej operatora (lub innego podmiotu powiązanego) do zapłaty lub wypełnienia zobowiązań środowiskowych operatora, jeśli operator tego nie zrobi. Jest ona często ograniczona do określonej kwoty (tj. nie można udzielić nieograniczonej gwarancji).

Gwarancje spółki dominującej mogą być potencjalnie wykorzystane do pokrycia przewidywanych i nieprzewidzianych zobowiązań. Wiążą się one jednak ze szczególnym ryzykiem, a ich wykorzystanie jest często ograniczone w praktyce.

ZALETY

✓ Nie zobowiązuje operatora do odkładania środków, więc nie wiąże kapitału.

✓ Uchyla immunitet spółki dominującej wynikający z prawa spółek (np.np. odrębna osobowość prawna spółek i ograniczona odpowiedzialność ich wspólników) od odpowiedzialności za zobowiązania środowiskowe operatora.

✓ Zachęca spółkę dominującą do ograniczenia perspektywy zaciągnięcia przez operatora zobowiązań środowiskowych w pierwszej kolejności.

Szczególne ryzyko związane z gwarancjami spółki dominującej, w przeciwieństwie do rezerw finansowych od innych stron trzecich (np. gwarancje instytucji finansowych i ubezpieczenia) lub które wiążą się z zabezpieczeniem środków pieniężnych (np. depozyty gotówkowe, pule), jest następujące depozyty gotówkowe, pule), jest to, że gwarancja może zostać zdewaluowana lub bezwartościowa, jeśli siła finansowa spółki dominującej/grupy spadnie wraz z siłą finansową operatora, najgorszym przypadkiem jest jednoczesna niewypłacalność lub rozwiązanie. Inne wady to:

XDostępny tylko dla operatorów z rodzicami o wymaganej sile finansowej.

X Może wymagać złożonych i czasochłonnych testów siły finansowej, które obciążają operatora, podmiot dominujący i organ regulacyjny.

X Może wymagać dowodów prawnych i kontroli zdolności korporacyjnej operatora i spółki dominującej do zawarcia gwarancji.

Ważne kwestie – Gwarancja spółki dominującej

Podstawowe uwagi	Rodzic musi być upoważniony do zapewnienia tego świadczenia finansowego w danej jurysdykcji. Spółka dominująca musi mieć wystarczającą siłę finansową dla kwoty potencjalnego zobowiązania. Spółka dominująca musi posiadać zdolność prawną do zawarcia umowy. Spółka dominująca nie może być zależna od wyników finansowych operatora. Czy rezerwa finansowa przewiduje szacunkowe zobowiązanie z tytułu ochrony środowiska. Czy rezerwa finansowa jest płatna organowi regulacyjnemu na żądanie. Czy rezerwa finansowa zapewnia ochronę przed niewypłacalnością lub rozwiązaniem operatora i jest chroniona przed inflacją. .
Dokumentacja	Na ogół wymagane są następujące dokumenty: prawnie wiążący dokument zabezpieczenia finansowego, szczegóły dotyczące kwoty ubezpieczenia i profilu kosztów, dowód upoważnienia instytucji lub rodzica do zapewnienia świadczenia finansowego, oraz dowody na istnienie dodatkowej ochrony wymaganej do pokrycia luk w podstawowej ochronie, gwarancji, dowody na siłę finansową podmiotu dominującego. . Wzory dokumentów mogą pomóc w zapewnieniu, że kluczowe aspekty zostały uwzględnione.
Specyfikacja dokumentacji	Ogólnie rzecz biorąc, dokumenty będą określać: zdarzenie uruchamiające, że organ regulacyjny może zażądać w przypadku zdarzenia uruchamiającego lub niewypłacalności lub likwidacji, wymogi dotyczące sprawozdawczości, powiadomień o anulowaniu/wygaśnięciu i zastąpieniu oraz dostosowaniu inflacyjnym, a także specyfikację, że organ regulacyjny może wymagać zapewnienia alternatywnego zabezpieczenia finansowego po anulowaniu/wygaśnięciu, że organ regulacyjny może zażądać od jednostki dominującej i w jaki sposób gwarancja może zostać wykorzystana w odniesieniu do profilu kosztów operacji.
Raportowanie i monitorowanie	Obejmuje to: zdarzenia uruchamiające, zmiany, które wpływają na zdolność do zapewnienia rezerwy, wycofania lub żądania, wyniki instytucji/funduszu/aktywa, zgodność z przepisami dotyczącymi ochrony środowiska, poziom zobowiązania w stosunku do wartości rezerwy finansowej oraz (w przypadku zobowiązań przewidywanych) sprawozdania z postępów w przywracaniu, powiadomienie o anulowaniu, wygaśnięciu, odnowieniu lub nieodnowieniu i datach wygaśnięcia, roczne skontrolowane sprawozdania finansowe, powiadomienie, jeśli jednostka dominująca prawdopodobnie nie będzie już spełniać określonych kryteriów finansowych, postępy w zakresie profili kosztów i przywracania oraz daty wygaśnięcia rezerwy finansowej.
Egzekwowanie	W przypadku wystąpienia zdarzenia uruchamiającego zostanie zgłoszone żądanie dotyczące rezerwy finansowej. Organ regulacyjny może być zmuszony do podjęcia działań egzekucyjnych w przypadku pogarszającej się kondycji finansowej, wartości lub wyników lub w przypadku braku wymaganej sprawozdawczości. Organ regulacyjny będzie musiał upewnić się, że rezerwa finansowa jest utrzymywana/odnawiana/akceptowalna lub wymagać zastępczej rezerwy finansowej i może być zmuszony do podjęcia działań w przypadku pogarszającej się kondycji finansowej podmiotu dominującego.