4.7. FACTSHEET- MUTUAL FUND/POOL

Fundusz wspólnego inwestowania/pool to mechanizm, dzięki któremu grupa operatorów może spełnić wymogi dotyczące rezerw finansowych poprzez wykazanie swojego członkostwa w nim. Przyjęcie do funduszu wzajemnego/poolu wymaga od członków dostarczenia dowodów na określoną kwotę rezerwy finansowej i/lub wpłacenia określonej kwoty do funduszu/poolu każdego roku. Członkowie muszą zgodzić się na wpłatę do określonej (lub nieokreślonej) kwoty, jeśli członek funduszu / puli tego nie zrobi. Jeśli kwota takiej płatności przekroczy środki pieniężne posiadane przez fundusz/pool, może zostać dokonane dodatkowe losowanie członków.

Fundusz wzajemny/pool może być wykorzystywany jako zabezpieczenie finansowe na wypadek nieprzewidzianych zdarzeń. Nie jest to wykonalne w przypadku pokrycia przez stronę pierwszą przewidywanych zobowiązań, ponieważ jest to odpowiedzialność, która musi być wykonywana przez poszczególnych operatorów w ramach ich zobowiązań wynikających z zezwoleń lub licencji. Jednakże fundusz wzajemny/pool może, w zależności od charakteru puli, zostać wykorzystany do pokrycia przewidywanych zobowiązań członka, który stał się niewypłacalny. Fundusze wspólnego inwestowania/poole mogą być postrzegane jako sprzeczne z zasadą "zanieczyszczający płaci".

ZALETY

✓ Koszt dla operatorów może być stosunkowo niski i nie wiąże kapitału.

✓ Można uniknąć złożoności i kosztów związanych z ustanawianiem, utrzymywaniem i monitorowaniem zabezpieczeń finansowych w zależności od lokalizacji.

✓ Może zmniejszyć ryzyko niepowodzenia zabezpieczenia finansowego w danym przypadku ze względów prawnych lub innych.

✓ Nie powinny mieć na niego wpływu negatywne zmiany w rentowności finansowej poszczególnych członków lub ich niewypłacalność lub rozwiązanie, o ile kwota aktywów w funduszu/puli jest wystarczająca do zapłaty roszczenia (roszczeń) i/lub inni członkowie mają wystarczające środki finansowe, aby odpowiedzieć na wezwanie do dodatkowego finansowania w przypadku roszczenia.

✓ Potencjał do zapewnienia źródła funduszy w przypadku strat na dużą skalę.

✓ Możliwość zapewnienia źródła funduszy w przypadku, gdy członek wszczął postępowanie upadłościowe.

✓ W zależności od struktury puli, składki mogą być oddzielone od aktywów operatora, co oznacza, że prawdopodobnie będą poza zasięgiem jego wierzycieli w przypadku jego niewypłacalności lub rozwiązania.

✓ Chroni samych operatorów przed konsekwencjami finansowymi zobowiązań środowiskowych poprzez rozłożenie kosztów na członków.

✓ Zdolność do zapewnienia dostępności funduszy na pokrycie zobowiązań powstałych w perspektywie średnio- i długoterminowej.

✓ Gdy kwota, którą członek jest zobowiązany wpłacić, jest określona przez jego indywidualny profil ryzyka (tj. składki są zróżnicowane), stanowi to zachętę do zmniejszenia ryzyka.

✓ Gdzie zapewnienie systemu zarządzania środowiskowego jest wymogiem członkostwa, stanowi to zachętę dla członków do ich przyjęcia, aby móc uzyskać i kontynuować członkostwo oraz obniżyć składkę (w stosownych przypadkach).

X Koszty, czas i wiedza specjalistyczna potrzebne do utworzenia i monitorowania funduszu wspólnego inwestowania/poolu.

X Może być postrzegane jako niewłaściwie wdrażające zasadę "zanieczyszczający płaci". Członkostwo może być ściśle ograniczone, co czyni je niedostępnym dla wielu operatorów.

X Gdy składki nie są zróżnicowane w zależności od ryzyka indywidualnego członka, członkowie mogą nie być tak zmotywowani do poprawy poziomu bezpieczeństwa.

X Gdy warunki płatności z funduszu/puli są interpretowane zbyt rygorystycznie, może to utrudniać korzystanie z nich w razie potrzeby.

X Może nie być wykonalne ustanowienie funduszu/poolu dla różnorodnych operacji; fundusze/poole są zwykle wykorzystywane głównie w określonych sektorach przemysłowych lub innych.

X Fundusz wspólnego inwestowania/pool może zapewnić niewystarczającą ochronę w przypadku wielokrotnych wezwań do zapłaty; na przykład, gdy branża objęta pulą podupada.

Important considerations – Mutual fund/pool

Podstawowe uwagi	Należy zwrócić szczególną uwagę na strukturę, zarządzanie i ład korporacyjny funduszu wspólnego inwestowania/poolu. Fundusz powinien być wyodrębniony dla zobowiązań środowiskowych i chroniony przed ryzykiem inwestycyjnym. .
Dokumentacja	Oprócz standardowej dokumentacji mogą być wymagane dowody ciągłości członkostwa.
Specyfikacja dokumentacji	Oprócz standardowych specyfikacji może być wymagana specyfikacja kryteriów przystąpienia, specyfikacja struktury oraz zarządzania funduszem wzajemnym/pojemnikiem.
Raportowanie i monitorowanie	Oprócz standardowych wymogów może być wymagane raportowanie i monitorowanie wpłat, utrzymania członkostwa i naruszenia kryteriów członkostwa.
Egzekwowanie	Oprócz standardowych wymogów, organ regulacyjny będzie musiał zapewnić utrzymanie członkostwa w funduszu wzajemnym/poolu i może być zmuszony do działania w przypadku pogarszającej się kondycji finansowej funduszu wzajemnego/poolu lub branży.