4.1. FIȘĂ INFORMATIVĂ-GARANȚIA INSTITUȚIEI FINANCIARE

O garanție a unei instituții financiare este o garanție oferită de o instituție financiară (de exemplu, o bancă sau o cauțiune) de a plăti dacă un operator nu își îndeplinește obligațiile. Aceasta include ‘garanții bancare’ și ‘scrisori de credit’, ‘garanții de cauțiune’ și ‘garanții de bună execuție’. Emiterea unei garanții de către o instituție financiară este, în general, susținută prin plata unei prime și/sau prin depunerea de numerar, titluri sau alte active pentru întreaga valoare a garanției sau pentru un procent din aceasta. În cazul în care operatorul, cunoscut sub numele de principal, nu își îndeplinește obligațiile față de autoritatea de reglementare, instituția financiară plătește sau execută în conformitate cu dispozițiile contractuale în locul operatorului până la valoarea garanției.

O garanție a instituției financiare este comună pentru obligațiile prevăzute. Deși poate fi utilizată pentru obligații neprevăzute, utilizarea este, în general, limitată din cauza cerinței de colateral.

ADVANTAJE

DISVANTAJE

✓ Nu ar trebui să fie afectat de modificările negative ale puterii financiare a operatorului’sau de dizolvarea acestuia, cu condiția ca polița să prevadă că este plătibilă în cazul insolvenței sau dizolvării operatorului’s.

✓ Disponibilă din momentul în care este emisă, ceea ce înseamnă că este evitat riscul de a aștepta acumularea fondurilor.

✓ Creează un stimulent pentru ca operatorii să minimizeze riscul de deteriorare a mediului prin introducerea sau menținerea unui plan de gestionare a mediului pentru a avea acces la garanții.

X Trebuie, în general, reînnoit în mod regulat (de obicei între unul și cinci ani). Există riscul ca operatorul să nu poată reînnoi dacă situația sa financiară s-a înrăutățit.

X Furnizorii sunt susceptibili de a solicita garanții, cum ar fi acțiuni, numerar sau bunuri imobiliare, ca garanție, ceea ce înseamnă că aceste active nu sunt disponibile pentru operator în scopuri comerciale obișnuite (de ex.de exemplu, pentru capital de lucru sau utilizate pentru a obține finanțare prin împrumut de la un creditor).

X Se pot înregistra întârzieri și cheltuieli juridice în cazul în care există o contestație juridică atunci când se apelează la garanție.

Considerații importante – Garanția instituției financiare

Considere de bază	Furnizorul trebuie să fie autorizat să ofere acea garanție în jurisdicția respectivă. Puterea financiară a instituției’ . Dacă PF prevede răspunderea estimată pentru mediu Dacă PF este plătibil autorității de reglementare la cerere Dacă PF oferă protecție împotriva insolvenței sau dizolvării operatorului și este protejat împotriva inflației.
Documentare	În general, sunt necesare următoarele documente: document PF obligatoriu din punct de vedere juridic, detalii privind valoarea acoperirii și profilul costurilor, dovada autorizării instituției sau părintelui de a furniza PF și dovada oricărei acoperiri suplimentare necesare pentru a acoperi lacunele din acoperirea principală, garanție, evidența solidității financiare a instituției financiare furnizoare de garanție. Documentele tip pot ajuta la asigurarea acoperirii aspectelor cheie.
Specificația documentației	În general, documentele vor specifica: evenimentul declanșator, faptul că autoritatea de reglementare poate face o cerere în cazul unui eveniment declanșator sau al insolvabilității sau lichidării, cerințele privind raportarea, notificările de anulare/expirare și înlocuire și ajustarea inflaționistă și specificarea faptului că autoritatea de reglementare poate solicita furnizarea de PF alternativ la anulare/expirare, faptul că autoritatea de reglementare poate face o cerere în cazul nereînnoirii, modul în care garanția poate fi utilizată cu referire la profilul de cost al operațiunii.
Raportare și monitorizare	Acest lucru va include: evenimente declanșatoare, evoluții care afectează capacitatea de a asigura furnizarea, retrageri sau cereri, performanța instituției/fondului/activului, conformitatea cu mediul, nivelul răspunderii față de valoarea PF, rapoarte privind progresele de restaurare, notificarea anulării, expirării, reînnoirii sau nereturnării și datele de expirare, progresele privind profilurile de cost și restaurarea și datele de expirare ale garanției.
Executare	O cerere va fi făcută FP dacă apare evenimentul declanșator. Este posibil ca autoritatea de reglementare să fie nevoită să ia măsuri de executare în cazul declinului sănătății financiare, al valorii sau al performanței sau în cazul în care nu sunt furnizate rapoartele solicitate. Autoritatea de reglementare va trebui să se asigure că garanția financiară este menținută/înnoită/acceptabilă sau să solicite o dispoziție de înlocuire și poate fi necesar să acționeze în cazul scăderii performanței instituției.