V posledných rokoch sa zvýšil počet legislatívnych požiadaviek na finančné zabezpečenie environmentálnych záväzkov. Viac jurisdikcií vyžaduje finančné zabezpečenie pre viac druhov činností.
Legislatívne požiadavky na finančné zabezpečenie sú pomerne podrobne uvedené v správe IMPEL z roku 2016 o finančnom zabezpečení – ochrane životného prostredia a verejných financií a vo všeobecnosti vyplývajú z:
- Na základe toho, že sa v roku 2017 uskutočnilo viacero projektov, ktoré sa týkali napr.
- Smernice a nariadenia EÚ (napríklad smernica o skládkach odpadov, smernica o banskom odpade, nariadenie o cezhraničnej preprave odpadu a smernica o geologickom ukladaní oxidu uhličitého),
- medzinárodné dohovory a
- Vnútroštátne právne predpisy.
Podnikatelia a priemyselné odvetvia sa môžu rozhodnúť získať finančné zabezpečenie aj z vlastnej iniciatívy ako súčasť správnej obchodnej praxe.
Európska komisia vydala usmernenia (napríklad o mechanizmoch finančného zabezpečenia pre smernicu o geologickom ukladaní), ale členské štáty majú vo všeobecnosti voľnosť pri určovaní typu mechanizmu finančného zabezpečenia prijateľného na splnenie požiadaviek EÚ. Niektoré členské štáty uverejňujú vnútroštátne právne predpisy alebo usmernenia, v ktorých sa uvádzajú typy mechanizmov, ktoré sú prijateľné, za akých okolností a v niektorých prípadoch môžu špecifikovať ich výšku. Niektoré regulačné orgány môžu finančné rezervy doplniť o ďalšie ustanovenia zamerané na obmedzenie kumulácie záväzkov. Príkladom je účtovanie nenávratných poplatkov za neaktívne zásoby zo strany regulačného orgánu pre energetiku v Alberte.
Dôležité je uvedomiť si, že neexistuje jediný prístup, ktorý by sa dal uplatniť na každú situáciu, pokiaľ ide o poskytovanie a realizáciu finančných rezerv. Vzájomné pôsobenie práva obchodných spoločností, konkurzného práva a práva životného prostredia je zložité a v jednotlivých krajinách sa líši. Mechanizmy, ktoré fungujú v jednej jurisdikcii, môžu v inej jurisdikcii predstavovať neočakávané problémy v dôsledku rozdielov v celom rade faktorov vrátane právnych tradícií, ako aj vnútroštátnych právnych predpisov. Okrem toho sa môžu líšiť aj mechanizmy, ktoré sú k dispozícii. Medzi ďalšie faktory, ktoré určujú typy mechanizmov, ktoré sú prijateľné pre regulačné orgány, môže patriť povaha environmentálnej zodpovednosti (predpokladaná alebo nepredpokladaná), finančný profil zodpovednosti, povaha prevádzky a skúsenosti regulačného orgánu s daným typom opatrenia. Používateľom tejto príručky sa odporúča, aby si tieto skutočnosti zistili pre svoju krajinu, odvetvie, prevádzkovateľa a zodpovednosť.
Finančné opatrenie nie je všeliek a ochrana poskytovaná finančným opatrením môže byť obmedzená, najmä v prípade nezákonných činností. Niektoré nezákonné činnosti (napr. skládkovanie odpadu) sa vyskytujú úplne mimo systémov povoľovania a právnych systémov, v rámci ktorých sa zavádzajú finančné ustanovenia. Nezákonné činnosti môžu tiež ohroziť dostatočnosť a právnu istotu finančných ustanovení, aj keď sú zavedené. Príkladom je opustenie miesta spracovania odpadu, kde sa skladuje odpad presahujúci limity uvedené v povolení; finančná rezerva by nebola dostatočná, ak by sa vypočítala na základe limitov uvedených v povolení. Nezákonné činnosti môžu tiež spôsobiť neplatnosť finančných ustanovení z právneho hľadiska v dôsledku doložiek o vylúčení nezákonných činností. V kapitole sa diskutuje o ďalších prístupoch k environmentálnej zodpovednosti, ktoré sú relevantné pre presadzovanie nezákonných činností.